出席嘉賓

浙江正特股份有限公司董事長兼總經理 陳永輝先生

浙江正特股份有限公司董事會秘書兼財務負責人 周善彪先生

(資料圖)

國泰君安證券股份有限公司保薦代表人 吳紹鈔先生

國泰君安證券股份有限公司保薦代表人 姜慧芬女士

浙江正特股份有限公司

董事長兼總經理陳永輝先生致辭

各位投資者朋友、各位網友：

大家好！

歡迎大家參加浙江正特（001238）股份有限公司首次公開發行A股并在深市主板上市的網上路演活動。首先，我謹代表浙江正特董事會、管理層和全體員工，對廣大投資者朋友的關心與支持表示由衷的感謝！

我們是一家集戶外休閑家具及用品研發、生產、銷售業務于一體的高新技術企業。自設立以來，一直從事戶外休閑家具及用品的研發、生產和銷售業務，經過20余年的發展與積累，已建立較為完整的戶外休閑家具及用品業務體系。公司現擁有遮陽制品、戶外休閑家具兩大產品系列，其中遮陽制品主要包括遮陽篷和遮陽傘，戶外休閑家具主要包括寵物屋、戶外家具和晾曬用具。公司產品主要應用于家庭庭院、露臺及餐館、酒吧、海灘、公園、酒店等休閑場所，為人們營造健康、舒適、高效的戶外休閑環境。

公司產品主要銷往歐美市場，銷售渠道包括大型連鎖超市、品牌商、電商平臺等。憑借研發設計能力和產品品質優勢，公司進入了沃爾瑪、好市多等大型連鎖超市的供應商體系。公司自主品牌“Abba Patio”“Sorara”的相關產品自2014年以來陸續采用跨境電商模式，通過互聯網電商平臺在北美、歐洲等地區開展銷售。

此次登陸資本市場，對于浙江正特是一次巨大機遇，也將面臨更多挑戰。公司將以現有競爭優勢為基礎，堅持自主研發創新，充分借助A股市場這個大平臺，努力創造出更好的成績，來回報廣大投資者，回饋社會！關于未來，我們充滿信心，也請廣大投資者看我們的行動！

最后，預祝本次網上路演活動圓滿成功，也預祝浙江正特本次發行圓滿成功！謝謝大家！

國泰君安證券股份有限公司

保薦代表人吳紹鈔先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位關心和支持浙江正特的朋友:

大家好！

作為浙江正特股份有限公司首次公開發行A股的保薦機構和主承銷商，我們非常高興參加今天的網上路演活動。首先，請允許我代表國泰君安證券股份有限公司，向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

浙江正特一直從事戶外休閑家具及用品的研發、生產和銷售業務。公司現擁有遮陽制品、戶外休閑家具兩大產品系列，其中遮陽制品主要包括遮陽篷和遮陽傘，戶外休閑家具主要包括寵物屋、戶外家具和晾曬用具。公司產品主要應用于家庭庭院、露臺及餐館、酒吧、海灘、公園、酒店等休閑場所，以營造時尚、舒適、健康的戶外休閑環境。

憑借研發設計能力和產品品質優勢，公司進入了沃爾瑪、好市多等大型連鎖超市的供應商體系。公司自主品牌“Abba Patio”“Sorara”的相關產品自2014年以來陸續采用跨境電商模式，通過亞馬遜等互聯網電商平臺在北美、歐洲等地區開展銷售。

作為浙江正特的合作伙伴，我們對浙江正特股份有限公司未來的發展充滿信心。同時，作為本次發行的主承銷商和保薦機構，國泰君安證券股份有限公司將嚴格遵守證券發行保薦制度的有關要求，勤勉盡職，與各家中介機構一起共同努力，做好本次發行上市和后續的持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上投資者交流活動，大家能夠更加深入、客觀地了解浙江正特股份有限公司以及本次發行的相關情況，也歡迎大家踴躍提問。

最后，我謹代表國泰君安證券股份有限公司，預祝浙江正特股份有限公司本次發行取得圓滿成功！謝謝大家！

浙江正特股份有限公司

董事會秘書兼財務負責人周善彪先生致結束詞

各位投資者朋友、各位網友

大家好！

浙江正特股份有限公司首次公開發行A股網上路演已臨近結束。在此，感謝廣大網友和投資者朋友的積極參與，感謝中國證券網為我們提供這個與投資者交流互動的平臺和良好的服務，同時也感謝主承銷商國泰君安證券股份有限公司在發行過程中所付出的辛勞與努力！

我們非常榮幸有這個機會與這么多的投資者朋友共同探討浙江正特的經營管理、戰略規劃以及未來發展，大家也為我們提出了很多寶貴意見和建議，我們一定會認真對待。公司此次登陸資本市場，肩負著廣大投資者的期望，我們深感責任重大。在未來的發展中，公司將嚴格遵守有關法律法規，規范運作，努力提高公司的治理水平和綜合實力，保持公司穩定、持續、健康的發展，并以優異的經營業績回報投資者、回饋社會，絕不辜負各位投資者朋友的厚望。

由于時間有限，今天的網上路演可能無法對投資者提出的問題進行逐一回答，但我們依然會與所有投資者朋友保持積極、真誠的溝通。歡迎投資者朋友們通過各種方式與我們保持聯系，也希望在浙江正特上市之后，大家能繼續關注和支持我們。

最后，再次感謝所有支持浙江正特的朋友們！預祝公司的未來會更加美好！謝謝大家！

經營篇

問：公司的主要業務及主要產品是什么？

陳永輝：公司是一家集戶外休閑家具及用品研發、生產、銷售業務于一體的高新技術企業。公司自設立以來，一直從事戶外休閑家具及用品的研發、生產和銷售業務，經過20余年的發展與積累，已建立了較為完整的戶外休閑家具及用品業務體系。公司現擁有遮陽制品、戶外休閑家具兩大產品系列，其中遮陽制品主要包括遮陽篷和遮陽傘，戶外休閑家具主要包括寵物屋、戶外家具和晾曬用具。公司產品主要應用于家庭庭院、露臺及餐館、酒吧、海灘、公園、酒店等休閑場所，為人們營造健康、舒適、高效的戶外休閑環境。

問：公司營業收入構成如何？

周善彪：報告期內（2019年、2020年、2021年，下同），公司主營業務收入分別為63001.77萬元、85321.90萬元和115973.83萬元，占同期營業收入比重均在90%以上，公司主營業務突出。其他業務收入主要為鋼管、鋁材和塑料粒子等材料的銷售收入，出租廠房的房租及電費收入，以及銷售生產過程中產生的廢料等。

問：公司主營業務收入是否會受到季節性影響？

周善彪：由于公司銷售收入存在一定的季節性，通常上半年收入、利潤稍高于下半年。

問：公司的凈利潤是多少？

周善彪：報告期內，公司凈利潤分別為4066.98萬元、8132.70萬元、10757.71萬元。

問：公司的主要客戶有哪些？

周善彪：報告期內，公司前五名客戶為：沃爾瑪、美國JEC、好市多、美國BA公司、法國JJA。

問：請介紹公司的資產周轉能力。

周善彪：報告期內，公司應收款項周轉率分別為12.36次、12.59次和11.19次，應收賬款周轉天數分別為29.13天、28.60天和32.18天，與公司的信用政策相吻合。報告期內，公司主營業務收入總體呈上升趨勢，貨款回收情況良好，使得應收賬款周轉率相對處于較高水平。公司生產經營穩定，存貨周轉正常，存貨周轉率分別為2.21次、2.85次和3.06次。報告期內，隨著銷售規模穩步上升，公司存貨周轉率持續增加。

發展篇

問：公司未來總體發展戰略和發展目標是什么？

陳永輝：公司以“百年正特 世界品牌 享譽全球的休閑用品提供商”為愿景，堅守“客戶至上、質量為本、創牌立業、合作共贏”的經營理念，實施“制造為本、研發引領、大戶優先”的發展戰略。公司堅持以市場需求為導向，以科學管理為基礎，以技術創新為動力，以樹立行業標桿為目標，形成品牌卓越、產品豐富和管理高效的競爭優勢，力爭成為享譽全球的戶外休閑用品提供商。

問：公司為實現未來發展規劃都采取了哪些措施？

陳永輝：為實現未來發展規劃，公司采取的措施有：1）研發設計、新產品開發計劃；2）加強“規模化、標準化”生產能力的計劃；3）渠道拓展和營銷網絡建設計劃；4）品牌建設計劃；5）人力資源計劃；6）融資渠道。

問：公司的競爭優勢體現在哪些方面？

陳永輝：公司的競爭優勢有：產品研發優勢、規模化生產優勢、營銷渠道優勢、產品質量優勢、產業集群優勢。

問：公司針對人才培養有什么計劃？

陳永輝：公司將根據發展戰略需求，建立并完善人才培養和引進機制，打造與公司發展戰略相匹配的人才梯隊。公司目前及今后一段時間內人力資源戰略的工作重點為：1）確保企業快速發展對人力資源數量和質量的需要，做到對人力資源進行有效配置和合理使用。2）完善培訓、考評和薪酬機制，充分調動員工的工作激情，加速企業發展。目前，公司的培訓體系已經初步建立，培訓隊伍逐漸強大，新員工入職培訓、入職指導、技能培訓、管理培訓、銷售技巧培訓、產品知識培訓等制度也日益完善。通過體系化培訓，加強員工的素質教育。3）完善激勵機制，激發員工的創造性和主動性。公司將不斷完善人才激勵機制，特別是技術、管理人員的激勵機制和約束機制，激發員工的主觀能動性，吸引和鼓勵優秀人才為公司長期服務。

問：作為投行專業人士，您認為“優質企業”的判斷標準是什么？

吳紹鈔：“優質企業”的判斷標準有：1）整個行業往后發展的規模；2）該企業在行業中的地位；3）該企業的管理水平；4）該企業的法律權屬及財務狀況。

行業篇

問：請介紹公司所處細分行業的基本情況。

陳永輝：根據《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業為“C21家具制造業”；根據《國民經濟行業分類》（GB_T4754-2011），公司所屬行業為“C21家具制造業”，細分行業為“C2130金屬家具制造”。

問：目前的市場供求狀況如何？

陳永輝：鑒于歐美發達國家人工成本較高、生產規模相對有限等因素，北美、歐洲的大部分戶外休閑家具生產企業已不再保持全產業鏈模式，而將更多精力投入到品牌管理和銷售渠道建設，戶外休閑家具及用品主要從發展中國家或地區進口。發展中國家或地區的戶外休閑家具及用品行業起步相對較晚，更多的作為生產企業以OEM模式或ODM模式參與全球市場競爭。憑借基礎設施完善、人力成本相對較低、產業配套成熟、產能供應充足等優勢，以及在產品設計、生產技術等方面的經驗不斷提升，中國已成為戶外休閑家具及用品最主要的供應地區，在全球戶外休閑家具及用品行業整體市場份額不斷提高，主要進口國對中國企業的供應存在一定程度的依賴。

問：公司所在行業發展的有利因素有哪些？

陳永輝：公司所在行業發展的有利因素有：

1）市場需求可持續發展。歐美等發達國家和地區已經形成戶外休閑家具及用品的成熟市場，產品普及率較高，追求休閑、舒適的戶外生活理念深入人心，市場需求穩定。以中國為代表的新興市場，得益于消費能力增強、旅游人數進一步擴大以及住房條件不斷改善等因素，對戶外休閑家具及用品需求將會不斷增加，后續發展空間大。

2）產業轉型升級。我國是全球戶外休閑家具及用品的制造中心，已經形成戶外休閑家具及用品的產業集群和完整的產業鏈，工業配套體系比較完善。產業集群化發展有利于培養龍頭企業并加快推動產業轉型升級，行業內的優秀企業憑借其不斷提升的研發能力、制造能力和營銷能力，逐步建立自主品牌，進而帶動整個行業的產業升級和國際競爭力提升。

3）銷售渠道拓寬。目前，戶外休閑家具及用品的銷售渠道仍以大型連鎖超市、品牌商等渠道為主，而電子商務的發展有助于補充和拓寬現有銷售渠道，促進戶外休閑家具及用品市場更高效的流通。通過電子商務平臺，可以全方位、清晰地向消費者展示產品，有效降低銷售成本、簡化交易流程、提高交易效率。Euromonitor International數據顯示，隨著家具及庭院用品零售進入互聯網電商領域，該類目的電商零售保持高速發展。北美地區2015年至2021年家具及庭院用品線上銷售額復合增長率接近21%，歐洲地區2015年至2021年家具及庭院用品線上銷售額復合增長率接近22%。2020年，部分線下實體零售商短期暫停營業，線上零售出現高增長，電商滲透率加速提升。根據美國商務部數據 ，2019年、2020年美國電商零售同比增長率分別為15.66%、32.03%，電商渠道2020年銷售額增長速度出現明顯提升。

4）國家政策支持。產業政策的支持，是我國戶外休閑家具及用品行業發展的有力后盾。

問：行業內的主要公司有哪些？

陳永輝：國內主要企業有：浙江永強（002489）集團股份有限公司、寧波萬匯休閑用品有限公司、杭州中藝實業股份有限公司、客貝利（廈門）休閑用品有限公司；國外主要企業有：Tuuci,Inc.、ShelterLogic Group, Inc.、Glatz AG。

問：公司所處的行業地位如何？

陳永輝：公司是國內最早一批從事戶外休閑家具及用品行業的高新技術企業之一，一直致力于產品的自主創新和研發、制造和銷售。公司具有較高的技術研發水平和較強的技術研發能力，在銷售渠道、生產管理、質量控制方面也積累一定的優勢。公司產品被廣泛應用在戶外休閑場所、酒店、個人庭院等領域，是國內戶外休閑家具及用品領域產品種類較為齊全的生產企業之一。

發行篇

問：請介紹公司控股股東及實際控制人情況。

陳永輝：截至招股說明書簽署日，正特投資持有公司5856.525萬股股份，占公司總股本比例為70.99%，為公司的控股股東。

陳永輝直接持有公司734.25萬股股份，占公司總股本的8.90%；通過正特投資間接控制公司5856.525萬股股份，占公司總股本的70.99%；通過正特合伙間接控制公司734.25萬股股份，占公司總股本的8.90%；通過與陳華君簽訂《一致行動協議》，控制公司367.125萬股股份，占公司總股本的4.45%；陳永輝合計控制公司7692.16萬股股份，占公司總股本的93.24%。陳永輝長期擔任公司董事長、總經理，全面負責公司的經營管理工作，對公司的生產經營決策等能施加控制，是公司的實際控制人。此外，陳永輝之子陳宣義持有公司控股股東正特投資15%的股份，陳永輝與陳宣義亦簽署了《一致行動協議》。

問：持有公司5%以上股份的股東有哪些？

陳永輝：截至目前，持有公司5%以上股份的主要股東為正特投資、正特合伙、陳永輝，該等股東均為公司發起人股東。

問：公司本次發行股數是多少？

姜慧芬：公司本次公開發行股票數量不超過2750萬股。

問：公司對募集資金的使用有什么計劃？

周善彪：公司本次公開發行成功后，所募集的資金（扣除發行費用后）將主要用于以下項目：年產90萬件戶外休閑用品項目、研發檢測及體驗中心建設項目、國內營銷體驗中心建設項目、補充流動資金及償還銀行借款。

問：本次募投項目實施后對公司主營業務發展有什么影響？

周善彪：本次公司向社會公開發行股票將為實現公司既定的經營目標提供充足的資金來源，保證公司擬投資項目的順利開展。募集資金的運用對公司實現未來發展計劃有著深遠的意義，可以使公司經營規模迅速擴大，解決目前企業發展所遇到的產能瓶頸，遮陽制品類型更加豐富，營銷網絡和服務體系進一步完善，有助于公司做大做強目標的實現；同時，也為公司在資本市場上持續融資開辟了通道，使公司未來發展有了資金保證，并通過成為公眾公司提高了公司的知名度和社會影響力，增強了公司員工的凝聚力和對公司所需優秀人才的吸引力。因此，本次股票發行所募集的資金對于實現公司業務目標具有關鍵作用。

問：請介紹“年產90萬件戶外休閑用品項目”的具體情況。

周善彪：公司擬在臨海市臨海大道（東）558號廠區內建設本項目。項目投資總額為27598.00萬元，其中，工程建設投資12165.00萬元（土建工程、安裝工程），其他工程費用950.00萬元（水電氣、道路等輔助工程、車間地面硬化），設備購置費13683.00萬元，基本預備費800.00萬元。公司計劃新建一幢廠房，建筑面積為42254.52平方米，并在現有的一幢廠房基礎上加蓋一層，加蓋面積為27512.52平方米。購置鋸切、沖壓、焊接、裁剪、縫紉、噴涂及組裝等機器設備及相關配套設施，擴大戶外休閑用品產能、提高自動化水平，從而提升公司整體的運營效率。本項目計劃三年內完成投資建設。第一年達成目標產出的20%，第二年達成目標產出的50%，第三年達成目標產出的80%，第四年達成目標產出的100%，預計完全達成目標產出后新增休閑用品產能共計90萬件。

本項目的投產將迅速擴大公司戶外休閑用品的產能規模，并通過規模化、自動化、智能化來改進生產工藝、提高產品品質和生產效率，從而有效提升公司在戶外休閑用品市場的競爭力和市場占有率。

問：本次募集資金中補充營運資金是多少？

周善彪：綜合考慮公司所處的成長階段、業務特點、發展規劃以及財務狀況等因素，公司擬使用募集資金7000萬元用于補充流動資金及償還銀行借款。

近兩年來，公司主營業務發展較快，日常生產經營所需流動資金增長較快，原材料成本占公司主營業務成本比例較高。同時，公司十分重視研發體系建設和環保投入，無論是產品研發、技術更新改造、日常生產運營都需要大量資金投入。上述因素均要求公司資金保留較高的流動性，需要適當補充公司流動資金，以緩解未來經營活動資金壓力。此外，公司將募集資金用于償還銀行借款，在一定程度上能降低公司的借款規模，能夠有效降低公司財務風險及資金成本，為公司未來業務規模快速擴張提供保障。

文字整理 姚炯