廈門鎢業(yè)（600549）5月19日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2023年5月19日接受155家機構(gòu)調(diào)研，機構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司、陽光私募機構(gòu)。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹： 1. 廈門鎢業(yè)2022年年度業(yè)績介紹。 根據(jù)公司《2022年年度報告》，2022年公司總資產(chǎn)397.99億元，同比增長20.96%； 凈資產(chǎn)99.91億元，同比增長7.57%；實現(xiàn)合并營業(yè)收入482.23億元,同比增長51.40%； 實現(xiàn)歸屬凈利潤14.46億元,同比增加22.68%。鎢鉬業(yè)務方面，2022年公司鎢鉬業(yè)務整體向好，主要深加工產(chǎn)品銷量繼續(xù)增長,切削工具銷量約4,884萬件，同比增長約12.58%；細鎢絲銷量約272億米，同比增長約202.89%；公司鎢鉬等有色金屬業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入131.60億元，同比增長20.09%；實現(xiàn)利潤總額14.51億元，同比增長3.69%，若剔除公司聯(lián)營企業(yè)投資收益的影響，公司鎢鉬業(yè)務利潤同比增長14.02%。稀土業(yè)務方面，2022年度，稀土產(chǎn)業(yè)下游需求向好，稀土產(chǎn)品價格整體上漲，公司稀土業(yè)務盈利繼續(xù)提升，主要深加工產(chǎn)品磁性材料實現(xiàn)銷量約6,495噸，同比實現(xiàn)小幅增長。公司稀土業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入61.40億元，同比增長27.81%；實現(xiàn)利潤總額3.17億元，同比增長38.63%，因上年同期稀土業(yè)務板塊的數(shù)據(jù)包含廈鎢電機業(yè)務，而本期該業(yè)務不在合并范圍內(nèi)，若剔除該事項影響，公司稀土業(yè)務利潤總額同比增長17.04%。能源新材料業(yè)務方面，2022年度，公司充分把握市場機遇，持續(xù)開拓三元材料市場，積極鞏固鈷酸鋰市場份額。2022年公司三元材料銷量約4.64萬噸，同比增長約71.32%，其中高電壓車載三元材料由于性價比優(yōu)勢明顯，訂單充足，銷售同比顯著增加,規(guī)模效應進一步顯現(xiàn)，盈利能力持續(xù)提升。鈷酸鋰銷量約3.32萬噸，仍穩(wěn)居龍頭地位。公司新能源電池材料業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入287.42億元，同比增長80.52%；實現(xiàn)利潤總額12.41億元，同比增長95.03%。2. 廈門鎢業(yè)2023年一季度業(yè)績介紹。 2023年一季度公司實現(xiàn)合并營業(yè)收入85.62億元,同比減少18.51%；合并營業(yè)成本78.65億元，同比減少20.65%；實現(xiàn)歸屬凈利潤4.4億元,同比增加16.05%。鎢鉬業(yè)務方面，2023年一季度公司鎢鉬業(yè)務整體向好，主要深加工產(chǎn)品產(chǎn)銷量保持增長態(tài)勢，細鎢絲銷售收入同比增長309.96%，毛利額增長379.44%；切削工具產(chǎn)品銷售收入增長3.69%，毛利額增長10.02%；硬面材料銷售收入增長2.96%，毛利額增長75.69%；耐磨零件銷售收入增長16.77%，毛利額增長19.81%。公司鎢鉬等有色金屬業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入36.85億元，同比增長19.08%；實現(xiàn)利潤總額5.66億元，同比增長57.82%，若剔除聯(lián)營企業(yè)投資收益的影響，公司鎢鉬業(yè)務利潤同比增長79.49%。稀土業(yè)務方面，2023年一季度公司稀土業(yè)務主要深加工產(chǎn)品磁性材料實現(xiàn)銷量1,392噸，同比增長3.13%。公司稀土業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入12.44億元，同比下降6.42%；實現(xiàn)利潤總額1.14億元，同比增長55.82%，主要原因為本期稀土產(chǎn)品價格下降幅度低于產(chǎn)品成本下降幅度，引起利潤增長。能源新材料業(yè)務方面，2023年一季度，受終端消費需求下降影響，公司鋰離子電池正極材料產(chǎn)品銷量為0.97萬噸，同比下降47.05%，疊加本期原材料價格大幅下降，整體盈利能力出現(xiàn)一定下滑。公司新能源電池材料業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入35.86億元，同比下降40.67%；實現(xiàn)利潤總額1.20億元，同比下降49.26%。 3. 重點產(chǎn)業(yè)項目情況介紹。 公司三大板塊各有重點項目在推進： （1）鎢鉬板塊重要項目： ①博白縣油麻坡鎢鉬礦建設(shè)項目達產(chǎn)后預計每年能產(chǎn)出鎢精礦3,240標噸，目前正在進行礦山建設(shè)前期準備工作，各項工作按計劃有序推進中。 ②廈門金鷺硬質(zhì)合金工業(yè)園項目，其中，一期棒材生產(chǎn)線項目，現(xiàn)有年產(chǎn)5,000噸生產(chǎn)線的搬遷已完成并復產(chǎn)，擴產(chǎn)2,000噸的生產(chǎn)線預計在2023年底陸續(xù)投產(chǎn)。二期粉末及礦用合金生產(chǎn)線項目，建設(shè)預計于2024年底完成。現(xiàn)有年產(chǎn)7,500噸鎢粉、6,000噸RTP混合料、1,100噸礦用合金生產(chǎn)線的搬遷，預計2025年進行。 ③泰國金鷺硬質(zhì)合金生產(chǎn)基地二期項目，年產(chǎn)3,000噸鎢粉生產(chǎn)線，1,200噸RTP混合料生產(chǎn)線，搬遷現(xiàn)有800噸硬質(zhì)合金棒材生產(chǎn)線并擴產(chǎn)至1,000噸，目前處于勘察設(shè)計階段，預計2025年下半年項目建設(shè)完成。 ④刀具刀片擴產(chǎn)項目，其中廈門金鷺年產(chǎn)1,000萬片可轉(zhuǎn)位刀片生產(chǎn)線項目已逐步投產(chǎn)，年產(chǎn)210萬片整體刀具生產(chǎn)線項目預計2023年下半年陸續(xù)投產(chǎn)。九江金鷺年產(chǎn)2,000萬片刀片毛坯項目預計2023年上半年建設(shè)完成。⑤虹鷺的細鎢絲項目，目前88億米的項目已經(jīng)建成投產(chǎn)，其中有45億米為光伏用鎢絲。200億米的項目已逐步投產(chǎn)，600億米的項目按計劃有序推進中。 ⑥鎢廢料回收生產(chǎn)基地，公司在韓國設(shè)立的韓國廈鎢金屬材料股份有限公司投資建設(shè)年1,500噸氧化鎢生產(chǎn)基地項目預計于2024年上半年完成建設(shè)。 ⑦成都鼎泰新材料年產(chǎn)8,000噸鉬新材料生產(chǎn)線已建成投產(chǎn)，原虹波鉬業(yè)的鉬酸銨舊生產(chǎn)線正在進行搬遷，預計2023年在新廠區(qū)投產(chǎn)。成都鼎泰新材料建設(shè)年產(chǎn)3,000噸鉬新材料生產(chǎn)線項目預計2023年上半年建設(shè)完成。 （2）稀土板塊重點項目： ①長汀金龍新增4,000噸高性能稀土永磁材料擴產(chǎn)項目已逐步投產(chǎn)。 ②長汀金龍新增5,000噸節(jié)能電機用高性能稀土永磁材料擴產(chǎn)項目預計2024年下半年建設(shè)完成。 ③長汀金龍稀土年處理15,000噸稀土廢料的稀土二次資源回收項目（一期）預計2024年上半年完成建設(shè)。 ④廈門鎢業(yè)與赤峰黃金（600988）合資設(shè)立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，專注于開發(fā)老撾稀土資源，并作為雙方未來在老撾運營稀土資源開發(fā)的唯一平臺。目前正在進行前期的勘探和申請證照等相關(guān)準備工作。 （3）能源新材料業(yè)務重點項目： ①廈鎢新能海璟基地年產(chǎn)40,000噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項目（一至三期），目前已逐步投產(chǎn)。 ②廈鎢新能海璟基地年產(chǎn)30,000噸的9#生產(chǎn)車間和年產(chǎn)15,000噸的綜合車間項目，目前已完成全過程公開招標和EPC施工總承包招標，各項工作按計劃有序推進中。 ③廈鎢新能寧德基地年產(chǎn)70,000噸鋰離子電池正極材料項目（C、D車間），目前已完成全過程咨詢招標與初步設(shè)計程序，C、D生產(chǎn)車間分別計劃于2024年、2025年投產(chǎn)。 ④廈鎢新能四川雅安磷酸鐵鋰項目，合資公司已于2021年12月29日在四川雅安正式注冊成立，首期生產(chǎn)線建設(shè)項目計劃于2023年下半年建設(shè)完成；二期20,000噸生產(chǎn)線計劃2024年上半年建設(shè)完成。 ⑤福泉廈鎢新能源年產(chǎn)40,000噸三元前驅(qū)體項目，目前正在進行前期準備工作，預計2025年上半年建設(shè)完成。 ⑥廈鎢新能與中色國貿(mào)合資設(shè)立參股子公司中色正元建設(shè)年產(chǎn)約60,000噸鋰電正極材料前驅(qū)體項目，目前正在進行前期準備工作，各項工作按計劃有序推進中。

(資料圖)

問：請介紹公司本次向特定對象發(fā)行A股股票的情況？

答：公司本次發(fā)行的對象為包括公司間接控股股東福建冶金或其指定的實際控制企業(yè)在內(nèi)的不超過35名（含35名）特定投資者。本次發(fā)行募集資金不超過400,000.00萬元，擬用于以下項目：（1）硬質(zhì)合金切削工具擴產(chǎn)項目，項目建設(shè)完成后將具有年產(chǎn)整體刀具產(chǎn)品200萬件、可轉(zhuǎn)位刀片3,000萬件、超硬刀具170萬件的生產(chǎn)能力，相應產(chǎn)品主要應用于航空航天、通用機械、新能源、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域，加速實現(xiàn)高端切削工具的國產(chǎn)替代，滿足我國高端制造業(yè)發(fā)展需求；（2）1,000億米光伏用鎢絲產(chǎn)線建設(shè)項目，項目建設(shè)完成后擬新增1,000億米光伏用鎢絲生產(chǎn)能力，有助于公司更好積累鎢絲制造技術(shù)工藝，降低鎢絲生產(chǎn)成本，以價格優(yōu)勢、性能優(yōu)勢搶占金剛線母線市場，確保公司在該領(lǐng)域的龍頭地位；（3）博白縣油麻坡鎢鉬礦建設(shè)項目，項目建成達產(chǎn)后將實現(xiàn)年采、選生產(chǎn)規(guī)模鎢礦石66萬噸，有利于提高公司的資源儲備量，提高原料自給率，降低原材料采購風險。綜上，本次發(fā)行通過優(yōu)化公司鎢產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務布局，加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游高附加值、高毛利率環(huán)節(jié)投入，有利于提升公司整體盈利能力。在下游擴張的同時提升上游配套，符合公司一體化戰(zhàn)略格局，有利于緩解因下游產(chǎn)能擴張導致的上游原材料外購和原材料價格波動的風險，同時補充了流動資金，為公司資源保障、市場開拓、技術(shù)升級夯實財務基礎(chǔ)，有利于提高公司凈資產(chǎn)規(guī)模、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、增強財務穩(wěn)健性和抗風險能力。

問：公司鎢精礦產(chǎn)能有多少？公司計劃如何提高原材料保障能力？

答：公司內(nèi)部現(xiàn)有四家鎢礦企業(yè)，其中寧化行洛坑、都昌金鼎、洛陽豫鷺為在產(chǎn)礦山，三家在產(chǎn)礦山的產(chǎn)量約七八千噸/年金屬噸；其中博白巨典鎢鉬礦為在建礦山，達產(chǎn)后預計每年產(chǎn)出鎢精礦約2,000金屬噸。接下來公司將通過推進在建礦山建設(shè)，推動參股的大湖塘鎢礦項目相關(guān)工作，積極擴大廢鎢回收利用等方面提高原材料保障能力。

問：目前公司的光伏用鎢絲產(chǎn)銷情況如何？

答：2022年公司光伏用鎢絲銷量超160億米。目前產(chǎn)能每月可達40億米以

問：公司光伏用鎢絲的主要規(guī)格？是否會進一步細化？

答：目前公司量產(chǎn)的鎢絲母線直徑主要是33-37微米之間（對應金剛線型號在28-32μm之間），還在開發(fā)線徑更細的鎢絲母線產(chǎn)品。

問：硅料價格波動是否影響光伏用鎢絲對碳鋼絲的替代？

答：硅料價格的周期波動并不影響光伏用鎢絲替代碳鋼絲的長期優(yōu)勢。金剛線作為硅片切割環(huán)節(jié)的核心耗材，在硅片大尺寸、薄片化進程加速的背景下，具有細線化的長期趨勢。用于硅片切割的金剛線直徑越細，切割鋸縫越小，在切片過程中帶來的硅料損失越少，同體積的硅料錠出片量越多；硅片越薄，細線化對硅片質(zhì)量的優(yōu)勢越明顯。因此細線化除了可以提升硅片出片率也是光伏硅片薄片化發(fā)展的剛性需求。鎢絲憑借其抗疲勞性好、高強度、耐腐蝕、斷線率低等優(yōu)勢，在35um以下仍有足夠的潛力可供挖掘開發(fā)，細線化潛力高于碳鋼絲。公司是首家開發(fā)出光伏用鎢絲產(chǎn)品并規(guī)模化應用的企業(yè)，產(chǎn)品具有線徑更細、強度更高、斷線率更低、線耗更小等特點，同線徑鎢絲在目前強度高出碳鋼絲15%的情況下，仍有提升潛力，且穩(wěn)定性優(yōu)于碳鋼，能夠有效提高切割效率。

問：公司光伏用鎢絲切割線耗情況？

答：根據(jù)下游用戶反饋，在線徑更細的情況下，鎢絲金剛線耗線量較碳鋼金剛線還有10%以上節(jié)省。

問：公司光伏用鎢絲的競爭優(yōu)勢或者行業(yè)的壁壘有哪些？

答：首先，公司下屬虹鷺公司擁有30年的鎢絲、鉬絲等高溫難熔金屬的研產(chǎn)銷經(jīng)驗，通過科技創(chuàng)新不斷提高產(chǎn)品技術(shù)含量，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，拓寬產(chǎn)品應用領(lǐng)域，其生產(chǎn)的鎢絲依靠品質(zhì)與技術(shù)多年來穩(wěn)居全球行業(yè)前列，客戶分布全球，規(guī)模遠領(lǐng)先于同行；鉬絲產(chǎn)品“高質(zhì)量發(fā)展”，也后來居上。自LED替代鎢絲在照明領(lǐng)域的應用以來，虹鷺公司不斷轉(zhuǎn)型升級，積極探索新的應用領(lǐng)域，光伏用高強度細鎢絲只是虹鷺這些年開發(fā)的新應用領(lǐng)域的其中一個方向。除光伏領(lǐng)域之外，虹鷺鎢絲還廣泛應用于汽車玻璃、防護領(lǐng)域、微波爐、真空鍍膜等多領(lǐng)域。多年積累的鎢絲的技術(shù)開發(fā)能力、加工能力、設(shè)備制造能力、規(guī)模生產(chǎn)能力等奠定了虹鷺在鎢絲加工領(lǐng)域的地位。光伏用高強度鎢絲的制造工藝復雜，流程長，技術(shù)含量高，公司光伏用鎢絲從原料仲鎢酸銨做起，生產(chǎn)裝備完全自主開發(fā)制作，依靠多年積累的在材料技術(shù)、配方、加工、規(guī)模生產(chǎn)等方面的優(yōu)勢，不斷提升鎢絲的性能與競爭力。其次，公司擁有完整的鎢礦山到鎢深加工的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，保障了鎢絲原料的供應與品質(zhì)。此外，公司對光伏用鎢絲具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)，在該產(chǎn)品上擁有3項國家發(fā)明專利及多項實用新型專利。以上均對潛在進入者構(gòu)成較高的壁壘。

問：公司切削工具產(chǎn)品下游應用領(lǐng)域有哪些？

答：切削工具下游主要應用于通用機械、汽車、模具、3C、航空航天、能源重工、醫(yī)療等行業(yè)。

問：請介紹切削工具2022年以來的海外市場表現(xiàn)？

答：2022年度公司切削工具海外市場保持良好增長，全年銷售額同比增長25%以上。受益于經(jīng)濟活動的全面放開，2023年一季度海外同比增長30%以上。

問：公司接下來計劃如何開拓切削工具海外市場？

答：公司將以“全品經(jīng)營聚焦重點”和“渠道拓展客戶賦能”兩個戰(zhàn)略任務為工作中心，從重點大客戶新項目開發(fā)、金鷺品牌拓展、空白市場新客戶開發(fā)和新渠道布局等多方面舉措出發(fā)開拓海外市場，逐步構(gòu)建海外市場的產(chǎn)品銷售、技術(shù)服務和產(chǎn)品售后的服務體系，實現(xiàn)金鷺切削工具的國際化。

問：請介紹公司稀土磁材產(chǎn)能情況？

答：2022年公司磁性材料銷量為6,495噸,對應的毛坯產(chǎn)能為8,000噸/年。目前新建4,000噸高性能稀土永磁材料擴產(chǎn)項目已逐步投產(chǎn),后續(xù)還將擴建5,000噸節(jié)能電機用高性能稀土永磁材料項目，預計將于2024年下半年建設(shè)完成，建成后公司磁材產(chǎn)能將達17,000噸/年。

問：請介紹公司稀土磁材目前的下游應用情況？

答：公司采用不斷進步的晶界擴散等技術(shù)，大幅度提升了磁性材料的各項性能，在耐溫減磁等方面表現(xiàn)尤為突出，其產(chǎn)品性能及重稀土減量能力已達國際先進水平。公司所生產(chǎn)的釹鐵硼永磁產(chǎn)品廣泛用于新能源汽車主驅(qū)電機、家用電器、風力發(fā)電、伺服電機、節(jié)能電梯、醫(yī)療設(shè)備、IT通訊、工業(yè)機器人等各大領(lǐng)域，其中新能源汽車主驅(qū)電機的市場需求快速增長。近幾年來公司加強新能源車領(lǐng)域磁性材料客戶的開發(fā)工作，汽車領(lǐng)域銷售占比逐年提升。

問：公司能源新材料的行業(yè)競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些方面？

答：公司一直致力于解決客戶的痛點問題，定位于打造科技平臺型企業(yè)，重點推出高端系列差異化產(chǎn)品，緊跟市場，貼近客戶。經(jīng)過多年的行業(yè)深耕和技術(shù)積累，公司在研發(fā)和技術(shù)實力、產(chǎn)品質(zhì)量、綜合服務能力、客戶資源等方面均形成了較強的行業(yè)競爭優(yōu)勢，成為行業(yè)內(nèi)少數(shù)同時在動力電池應用領(lǐng)域和3C消費電池應用領(lǐng)域均占據(jù)優(yōu)勢地位的新能源電池材料企業(yè)之一。 在動力電池領(lǐng)域，公司本著行穩(wěn)致遠的原則，堅持優(yōu)選并服務下游優(yōu)質(zhì)客戶，深挖客戶需求，持續(xù)推動研發(fā)創(chuàng)新，在NCM三元材料的高功率化、高電壓化、高鎳化三個細分方向均儲備了相應的核心技術(shù)并實現(xiàn)了多項先進產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，同時，公司將繼續(xù)推進高安全性高鎳材料的開發(fā)，讓高鎳材料的優(yōu)勢得到更好發(fā)揮；在3C消費電池領(lǐng)域，公司堅持核心優(yōu)質(zhì)大客戶戰(zhàn)略，通過合作研發(fā)，幫助客戶實現(xiàn)產(chǎn)品升級迭代，通過鈷酸鋰的高電壓及單晶化，持續(xù)提升鋰電產(chǎn)品的長待機性能并滿足終端產(chǎn)品輕薄化需求，不斷鞏固公司鈷酸鋰產(chǎn)品在下游消費電池領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。

問：請問地產(chǎn)業(yè)務剝離的情況進度如何？公司正在積極推進房地產(chǎn)業(yè)務的剝離事宜，包括項目推介及接受意向方的盡調(diào)等。

答：目前公司擬因企施策，對廈門滕王閣下屬公司股權(quán)分別公開掛牌轉(zhuǎn)讓。目前廈門滕王閣已完成其持有同基置業(yè)47.5%股權(quán)的公開掛牌轉(zhuǎn)讓，所涉及的相關(guān)工商變更登記手續(xù)已辦理完成，廈門滕王閣不再持有同基置業(yè)股權(quán)。同時，公司近期也對廈門滕王閣及其下屬公司擬以公開掛牌的方式進行股權(quán)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓的其他交易進行了公告，具體為：（1）廈門滕王閣擬以公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓其所持有的東山滕王閣房地產(chǎn)開發(fā)有限公司60%股權(quán)；（2）廈門滕王閣擬以公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓其所持有的漳州滕王閣房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、廈門滕王閣物業(yè)管理有限公司100%股權(quán)以及廈門滕王閣對漳州滕王閣房地產(chǎn)開發(fā)有限公司所享有的債權(quán)；（3）廈門滕王閣擬以公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓其所持有的成都滕王閣房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)，廈門滕王閣物業(yè)管理有限公司擬以公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓其所持有的成都滕王閣物業(yè)管理有限公司100%股權(quán)。公司將繼續(xù)積極推進房地產(chǎn)板塊的轉(zhuǎn)讓工作，后續(xù)如有實質(zhì)性進展，公司將履行相應的信息披露義務; 廈門鎢業(yè)股份有限公司主要從事鎢精礦、鎢鉬中間制品、粉末產(chǎn)品、絲材板材、硬質(zhì)合金、切削刀具、各種稀土氧化物、稀土金屬、稀土發(fā)光材料、磁性材料和稀土貯氫、系列鋰電池材料等其他能源新材料的生產(chǎn)、銷售與研發(fā)。公司獲得中國有色工業(yè)科技一等獎。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：