出席嘉賓

天津美騰科技股份有限公司董事長、總裁李太友先生

(資料圖片)

天津美騰科技股份有限公司董事、常務副總裁梁興國先生

天津美騰科技股份有限公司董事、董事會秘書陳宇碩女士

天津美騰科技股份有限公司財務總監王元偉先生

華泰聯合證券有限責任公司投資銀行部執行總經理、保薦代表人柴奇志先生

華泰聯合證券有限責任公司質量控制部總監、保薦代表人史玉文先生

天津美騰科技股份有限公司

董事長、總裁李太友先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友：

大家好！

我是天津美騰科技股份有限公司董事長李太友。非常高興今天能夠通過網絡，與各位投資者朋友就美騰科技首次公開發行股票并在科創板上市發行進行實時在線交流。在此，我謹代表公司，向參加今天交流活動的各位朋友表示熱烈歡迎！對長期以來一直關心、支持美騰科技的投資者和各界朋友表示最誠摯的謝意！同時還要感謝上證路演中心和中國證券網的大力支持！

美騰科技是一家專注于提供工礦業智能裝備與系統的科技企業。自成立以來，公司始終堅持以技術研發和科技創新為根本，以研發與市場雙輪驅動，不斷提高技術、產品的核心競爭力，成功取得了一系列發明專利、技術獎項，TDS+TGS干選夢工廠將改變煤炭洗選行業的相關運作態勢。我們對煤炭、礦業等工業生產流程中的業務痛點有著深刻理解，深度服務煤炭及其他工礦業，提供一流性價比的產品、服務，致力于成為客戶的優質合作伙伴。

煤炭在未來20年仍將是中國的主體能源，煤炭清潔高效利用符合我國的能源戰略。美騰科技將順應歷史潮流，為中國能源轉型提供節能低碳的技術支持。同時，美騰科技目前積累了大量的工礦業通用性核心技術，接下來會進一步加大研發投入、建立人才梯隊、完善管理體系，繼續向礦業及其他基礎工業開拓發展，深入貫徹公司制定的“精耕煤炭、進入礦業、打通工業”的發展戰略，同時全力開拓國際礦業市場。

我們希望通過此次網上路演交流活動，充分解答各界投資者關心的問題，讓大家更加客觀、全面、深入地認識和了解美騰科技內在的投資價值。歡迎大家在交流過程中向我們提問。

最后，請允許我再次感謝廣大投資者對美騰科技的關心和支持。我們堅信，廣大投資者的信任與支持，是美騰科技此次發行取得圓滿成功的保障與基礎。本著“引領工礦業進入智能化時代”的企業使命，不忘時代召喚，砥礪前行，在未來持續以卓越的業績回報投資者、回饋社會，與大家一起分享美騰科技的經營成果。謝謝大家！

華泰聯合證券有限責任公司

投資銀行部執行總經理、保薦代表人

柴奇志先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者朋友：

大家下午好！

歡迎各位參加天津美騰科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市的網上投資者交流會。在此，我謹代表華泰聯合證券，向參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

美騰科技是一家以提供工礦業智能裝備、系統與儀器為主體業務的科技公司。公司以引領工礦業智能化為使命，以技術研發為驅動力，不斷創新識別、噴吹等核心算法和技術，不斷突破塊煤、沫煤分選的指標瓶頸，陸續推出TDS、TGS等智能干選設備，為打造中國的干選夢工廠拉開了帷幕，對于實現煤炭清潔高效利用、實現“雙碳”目標具有重要意義。

華泰聯合證券伴隨美騰科技多年，見證了管理團隊持續的創業初心和創新努力，見證了公司新技術、新產品的不斷進步，更見證了科技創新為傳統行業賦能時所煥發的強大生命力。這次科創板IPO是美騰科技發展過程中的重要里程碑，也是開啟下一步跨越式發展的起點。衷心祝愿美騰科技未來有更好的發展，以良好的業績回報投資者、回報社會！

華泰聯合證券將切實履行保薦職責，勤勉盡責，持續做好督導工作。我們真誠地希望通過本次網上路演推介，與各位在網絡上進行深入的交流和溝通，與發行人一起認真、負責地回答各位投資者的問題，從而幫助大家更準確地把握公司的投資價值！

最后，預祝天津美騰科技股份有限公司首次公開發行股票圓滿成功。謝謝大家！

天津美騰科技股份有限公司

董事、董事會秘書陳宇碩女士致結束詞

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友：

大家好！

天津美騰科技股份有限公司首次公開發行股票網上路演活動已接近尾聲，十分感謝大家對美騰科技本次發行的熱情關注和大力支持；同時也感謝上證路演中心和中國證券網提供的交流平臺和優質服務；還要感謝保薦機構、主承銷商華泰聯合證券有限責任公司等所有中介機構為公司發行上市所作出的努力。謝謝你們！

今天很高興能與各位就公司的業務狀況、財務狀況、發展規劃等方面進行探討和溝通。在今后的經營管理中，也非常歡迎大家能夠給我們提出更多更好的建議。

同時，我們也深深體會到作為一家公眾公司所承擔的使命和責任。未來，我們會不斷提高技術創新能力和公司產品的市場競爭力，將美騰科技打造成一家治理規范、市場領先、具有長期投資價值的上市公司，用更好的成績回報社會各界和投資者的關心與支持。

由于時間關系，今天的交流活動告一段落。未來，真誠地希望大家能夠繼續通過電話、郵件等各種方式與我們保持密切的溝通和聯系。我們將虛心聆聽大家提出的寶貴建議，與廣大投資者一道，共同開創美好的未來。

最后，再次感謝大家對美騰科技的關注與支持。謝謝大家！

經營篇

問：公司的主營業務是什么？

李太友：公司是一家以提供工礦業智能裝備與系統為主體業務的科技企業，核心產品集聚感知、分析、推理、決策、控制功能，主要產品包括智能裝備、智能系統與儀器兩大分類，其中智能裝備主要是TDS和TGS，智能系統主要是選煤廠智能化產品。

問：請介紹公司的主要產品。

梁興國：公司的主要產品包括智能裝備、智能系統與儀器兩大分類，智能裝備包括：1)煤炭智能干選設備(涵蓋TDS智能干選設備和井下TDS智能干選機)、智能梯流干選機(TGS)；2)XRT礦物智能干選設備；3)智能粗煤泥分選設備。智能系統與儀器包括：1)智能系統；2)智能儀器；3)信息管理系統。其中，智能系統包括：智能無人裝車系統(涵蓋火車無人裝車系統和汽車無人裝車系統)、選煤廠智能化系統(涵蓋煤質管控系統、配煤系統、生產指揮系統、無人配電室、能源及消耗物資管理系統和安全中心)、設備管理系統、能源云環保系統。

問：請介紹公司的生產模式。

梁興國：公司采用“以銷定產”的生產模式。在項目設計方案確定后，技術部門完成設計圖紙并制定物料清單，公司生產部門制訂生產計劃，進行生產準備，實施生產；同時，技術部門完成設計圖紙后，采購部門根據項目的材料需求情況向備選供應商發送材料清單并詢價，公司綜合考慮質量、價格、供貨速度等因素來確定最終的供應商，簽署采購協議，對產品種類、交貨方式、付款方式進行約定。

問：公司擁有多少項專利？

梁興國：截至2022年8月31日，公司及下屬子公司擁有專利共計243項，其中國內發明專利76項、實用新型專利140項、外觀設計專利26項、國際專利1項。

問：公司擁有多少項軟件著作權？

梁興國：截至2022年8月31日，公司及其下屬公司擁有軟件著作權共計88項。

問：公司主營業務收入是多少？

王元偉：公司主營業務收入主要包括智能裝備收入、智能系統與儀器收入及其他業務收入等。報告期內(2019年、2020年、2021年和2022年1—6月，下同)，公司營業收入分別為24145.84萬元、32147.56萬元、38353.51萬元和18030.36萬元，整體呈上升趨勢。公司主營業務突出，各年度主營業務收入占營業收入的比重均為100%，具有良好的盈利能力和持續發展能力。

問：公司主營業務收入分布是否存在季節性特征？

王元偉：2019年、2020年和2021年，公司上半年營業收入占全年收入的比重分別為39.24%、27.03%和32.78%，下半年營業收入占全年收入的比重分別為60.76%、72.98%和67.22%，收入分布呈現一定的季節性。公司客戶主要為國內大中型煤炭企業，該類客戶通常于上半年對全年的投資和采購進行規劃和實施，項目驗收多集中于下半年，導致公司的營業收入呈現一定的季節性變化。報告期內，隨著公司不斷推出新產品及拓展新客戶，公司的收入季節性變化整體呈現減弱態勢。

問：公司的研發費用是多少？

王元偉：2019年、2020年和2021年，公司研發費用分別為3625.51萬元、4226.40萬元、5268.13萬元。公司研發費用逐年增加的原因主要系公司為了提升技術水平和進一步開拓新的利潤增長點，加大了研發投入所致。

問：公司的償債能力如何？

王元偉：報告期內，公司流動比率分別為1.33、1.89、1.89和2.14，速動比率分別為0.94、1.36、1.36和1.45，合并資產負債率分別為71.69%、51.81%、51.21%和44.45%。報告期內，公司流動比率、速動比率呈上升趨勢，資產負債率呈下降趨勢。2022年6月末，公司流動比率、速動比率較2021年末顯著上升，資產負債率顯著下降。公司的息稅折舊攤銷前利潤處于較高水平，且利息保障倍數亦呈上升趨勢，顯示公司具有較強的償債能力。

問：公司的資產是否完整？

李太友：公司具備與生產經營有關的主要生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關的主要機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。公司資產獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業。

發展篇

問：公司未來的發展戰略規劃是什么？

陳宇碩：公司秉持“綠色科技、智慧礦山”的理念，將“引領工礦業邁入智能化時代”作為企業發展使命。經過7年多發展，公司依托煤炭行業，在智能裝備、智能系統與儀器兩個領域打造了美騰的創新品牌，并積累了多項核心技術。

隨著我國碳達峰與碳中和目標逐步推進，做好煤炭的高效清潔利用非常重要。公司在煤炭行業的產品與服務，特別是全粒級的干選夢工廠，正是煤炭清潔高效利用的起點。預計未來20年，為了滿足我國的能源需求和轉型，煤炭總產量將在40億噸以上，公司還有非常良好的發展空間。另外，公司制定了精耕煤炭、進入礦業、打通工業的發展目標，通過在煤炭行業的精耕發展，不僅可以給公司創造很好的現金流，而且可以打造良好的技術與團隊。

問：公司擁有哪些差異化的競爭優勢？

梁興國：公司擁有以下差異化的競爭優勢：1)豐富的技術儲備和持續的自主研發能力；2)豐富的產品組合及客戶服務優勢；3)對煤炭等下游行業深刻的理解及客戶積累。

問：公司目前擁有哪些主要客戶？

梁興國：憑借多年的研發實踐和項目實施經驗，公司已經積累了較為優質豐富的客戶資源，包括國家能源集團、山東能源、陜煤集團、山西焦煤（000983）等國有大中型煤炭集團下屬企業。根據中國煤炭工業協會發布的《2021中國煤炭企業50強名單》，公司已累計向前10強煤炭企業或其下屬單位中的8家提供服務，前20強煤炭企業或其下屬單位公司已累計覆蓋12家。

問：2022年1-6月前五大客戶銷售額占當期銷售總額比重增加較多的原因是什么？

梁興國：2022年1—6月，公司前五大客戶的銷售金額占主營業務收入的比例為75.39%，較前一期增加較多，主要因為對大地工程開發(集團)有限公司的東灘智能化項目及對山東能源集團有限公司的硫磺溝TDS項目于2022年1—6月確認收入。上述項目訂單簽訂于2019年及2020年，相關金額較大，持續時間較久，因此導致2022年1—6月對前五大客戶銷售占比增長，但是不存在向單個客戶的銷售比例超過總額50%或嚴重依賴于少數客戶的情形。

問：公司的主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員是否具有穩定性？

李太友：公司最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持的公司股份權屬清晰，最近兩年實際控制人沒有發生變更，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。因此，公司主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員具有穩定性。

問：作為投行專業人士，認為“優質企業”的判斷標準是什么？

柴奇志：“優質企業”的判斷標準大致包括以下幾個方面：1)良好的法人治理結構；2)穩健的經營策略；3)良好的財務指標；4)突出的行業地位；5)良好的成長性。

作為主承銷商，我們對美騰科技的行業地位和市場競爭力充分認同。通過本次公開發行和募投項目的順利實施，相信公司的綜合競爭力將進一步提高，盈利能力將進一步加強，未來發展會更上一層樓。

行業篇

問：公司屬于哪個行業？

梁興國：根據《上市公司行業分類指引》(2012年修訂)和《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2017)，公司所屬行業為“C35專用設備制造業”；根據《戰略性新興產業分類(2018)》，公司的主營業務屬于“7節能環保產業”之“7.1高效節能產業”之“7.1.2高效節能專用設備制造”行業，對應《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2017)的“3511*礦山機械制造”，是國家重點發展的戰略性新興產業之一；根據《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》對科技創新企業的領域劃分，公司屬于重點推薦領域“節能環保領域”中“高效節能產品及設備”細分領域。

問：公司所處行業有哪些主管部門？

梁興國：公司所處行業的主管部門主要包括國家發展改革委、工業和信息化部、科學技術部、生態環境部、應急管理部、國家礦山安全監察局、國家能源局。

問：公司所處的工礦業智能裝備行業有哪些發展機遇？

梁興國：工礦業智能裝備行業面臨如下機遇：1)國家產業政策的大力支持；2)技術進步將促進行業升級改造發展；3)降低成本與提高生產效率是工礦業發展的必然要求；4)應用領域的不斷拓寬有利于公司發展；5)智能化系統和儀器需求旺盛并呈放大趨勢。

問：公司在行業內的知名度如何？

梁興國：公司通過不斷的技術創新、多年研發實踐和項目實施經驗，在行業內具備較高的知名度，目前已經榮獲工業和信息化部“專精特新‘小巨人’企業”、天津市工商聯“第十屆天津市民營企業‘健康成長工程’科技創新100強”、“天津市工業和信息化局天津市‘專精特新’種子企業”等多項天津市、中國煤炭工業協會、中國能源研究會等部門頒發的榮譽。另外，公司也是《工業應用軟件(工業App)質量要求》國家標準、《X射線智能分選機》行業標準、《智能化選煤廠通用技術規范》和《干法選煤技術規范》兩項團體標準的參與編制單位。

問：公司所處行業有哪些主要企業？

梁興國：在智能裝備領域內的主要企業包括：Comex集團、挪威陶朗集團、合肥泰禾智能（603656）科技集團股份有限公司、合肥美亞光電（002690）技術股份有限公司、北京霍里思特科技有限公司、贛州好朋友科技有限公司和巨龍融智機電技術(北京)有限公司；在智能系統與儀器領域內的主要企業包括：天地(常州)自動化股份有限公司、尤洛卡精準信息（300099）工程股份有限公司、光力科技（300480）股份有限公司、安徽容知日新科技股份有限公司和蘇州天準科技股份有限公司。

發行篇

問：請介紹公司的控股股東及實際控制人情況。

李太友：截至本次公開發行前，美騰資產持有公司1688萬股，持股比例為25.452%，是公司控股股東。李太友先生直接持有公司18.095%股份，并通過美騰資產、美智優才、美智英才和美智領先分別持有公司25.452%、5.612%、1.092%和1.047%股份，合計共控制公司51.30%股份，為公司的實際控制人。

問：公司本次公開發行所募集的資金將投資于哪些項目？

陳宇碩：公司本次公開發行股票的實際募集資金扣除發行等費用后將投資于智能裝備生產及測試基地建設項目、智慧工礦項目、研發中心建設項目和創新與發展儲備資金項目。

問：請介紹實施研發中心建設項目的可行性和必要性。

陳宇碩：實施該項目的可行性和必要性為：1)增強公司研發實力，鞏固公司核心技術優勢。本項目的順利實施可以提升鞏固公司核心技術優勢，提高研發中心自主開發能力，改善公司研發環境，培養高端研發人才等，為公司長期發展奠定基礎，也有助于公司完成未來戰略布局。2)豐富公司產品體系，提高產品技術含量。本項目課題研究完成后，公司將升級現有產品功能，提高公司產品技術含量，并開發出新的產品種類，豐富公司產品體系，從而提升公司產品的核心競爭力。

問：請介紹實施創新與發展儲備資金項目的必要性。

陳宇碩：實施該項目的必要性為：1)滿足業務規模擴展的流動資金需求。隨著公司生產規模的擴大以及新產品的開拓，對營運資金產生較大需求。公司下游客戶主要為工礦企業，由于行業自身的業務特點，下游客戶對公司回款時間相對較久，一定程度上占用了公司的流動資金，因此補充流動資金有助于保障公司業務發展規劃的順利實施。2)保證持續的研發投入。公司為保持產品的技術優勢，維持較高水平的研發投入，未來需要充足的資金支持，補充流動資金有助于保障公司持續的研發投入。3)提升大項目承接能力的需要。公司在承接項目過程中，客戶對于公司的技術實力、資金實力、過往經驗等方面具有較高要求。公司有了更好的資金實力，可以提高公司承接大型項目的能力，并豐富公司的運營模式。

問：公司的發行價和市盈率是否合理？

史玉文：參照目前新股發行市場的情況，考慮到公司前期的經營業績、行業的發展狀況、公司在行業中的地位以及未來的成長性空間，我們認為美騰科技此次首發發行價和市盈率是合理的，相信能夠為市場所認可和接受。

文字整理姚炯

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