新銳股份12月7日發布投資者關系活動記錄表，公司于2022年11月30日接受53家機構單位調研，機構類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。

投資者關系活動主要內容介紹：

問：公司硬質合金工具產品出口海外市場，競爭優勢是什么？

(相關資料圖)

答：產品性能方面，海外礦山企業在選定牙輪鉆頭等耗材產品前，通常對不同競品進行試用，通過試用后方可對礦山企業供貨，公司的礦山客戶根據在澳洲、巴西和秘魯等國的鐵礦、銅礦的試用結果出具了公司牙輪鉆頭產品的試用結果報告，在多家礦山的試用過程中，公司的牙輪鉆頭產品在海外具備與其他國際供應商在同等條件下競爭的能力；價格方面，在國際市場上山特維克和阿特拉斯的牙輪鉆頭價格高于公司；服務方面，公司擁有經驗豐富的專業團隊，能迅速響應客戶需求，為其勘探和開采活動提供耗材綜合解決方案的“一站式”服務。

問：現階段，公司硬質合金工具在境內、外分別主要用于什么領域？

答：硬質合金工具產品在境內主要是用于礦用、基建工程領域，境外主要為礦用領域。

問：公司礦用領域的三牙輪鉆頭的主要用途？

答：礦用三牙輪鉆頭主要是對大型露天礦的爆破孔穿孔，主要應用于鐵礦、銅礦等硬金屬礦物開采。

問：工程基建領域的牙輪鉆頭分類及應用前景？

答：工程基建領域的牙輪鉆頭主要分為旋挖牙輪鉆頭、非開挖牙輪鉆頭和水井牙輪鉆頭。其中旋挖牙輪鉆頭主要用于市政、橋梁等的樁基工程；非開挖牙輪鉆頭主要用于地下管線鋪設工程；水井牙輪鉆頭主要應用于水井、煤層氣和地熱井等鉆井開采，以及地質勘探等工程。

問：公司牙輪鉆頭性能與同行業對比情況如何？

答：牙輪鉆頭主要用于礦山開采，用于在礦石巖層鉆孔，因此牙輪鉆頭性能和使用壽命的核心指標為單支牙輪鉆頭鉆進米道數，該指標受地質環境等因素影響變動較大，且目前無法取得公開的礦山企業牙輪鉆頭開采技術指標，因此不能以公開技術指標進行簡單對比，但能夠通過相同礦山項目不同競爭對手產品的鉆進米道數對比各自產品的技術水平。公司的礦山客戶根據在國內、澳洲、巴西和秘魯等國的鐵礦、銅礦的試用結果出具了公司牙輪鉆頭產品的試用結果報告，在多家礦山的試用過程中，公司的牙輪鉆頭產品的鉆進米道數在國內礦山與國內競爭對手相比處于領先水平，在海外礦山與其他國際供應商的產品對比互有高低，且總體差異較小。

問：請介紹下公司硬質合金產品及應用領域主要有哪些？

答：公司硬質合金產品包括礦用工具合金、切削工具合金和耐磨工具合金。礦用工具合金中硬質合金齒主要用于油田、礦產開采及潛孔鉆具、頂錘等沖擊類鉆具；金剛石復合片基體主要應用于油用聚晶金剛石鉆頭、礦用聚晶金剛石鉆頭等，用于油田及礦產開采。切削工具合金中棒材作為刀具材料應用于銑刀、刨刀、PCB微鉆、鉸刀，用于金屬切削、PCB板加工等；滾刀毛坯加工成為滾齒刀后用于金屬齒輪的加工。耐磨工具合金中沖壓模具合金主要應用于電機、馬達片、EI硅鋼片的高速、高精度沖裁以及電機和半導體設備的引線框、連接器等零件的精密沖壓；鍛造模具合金主要應用于鍛造模具，用于生產各類緊固件等；硬質合金閥主要應用于偏心閥組件、流量控制器，用于石油開采等領域；噴嘴主要應用于三牙輪鉆頭、金剛石鉆頭等開采鉆頭的流道，用于礦山開采等領域。

問：公司主要生產設備有哪些？是國產的還是進口的？

答：公司生產硬質合金產品的主要設備有噴霧塔、燒結爐、壓機、磨床等，生產硬質合金工具產品的主要設備有車床、銑床、滲碳爐等，設備大部分已實現國產化，僅有少部分進口。

問：公司硬質合金工具境外銷售占比較高，硬質合金國內銷售為主，境內外市場產品結構存在較大差異的原因是什么？

答：公司境外市場以礦山企業為最終客戶，因此牙輪鉆頭等硬質合金工具及服務于礦山企業耗材綜合解決方案的配套產品的銷售收入和占比較高；境內市場由于我國不是鐵礦、銅礦等資源大國，因此公司硬質合金工具境內銷售收入低于境外。

問：公司產品在國內和國際市場的規劃布局情況？

答：公司主要產品為硬質合金制品及硬質合金工具。硬質合金制品主要以國內市場為主，以進口替代為戰略定位，搶占中高端市場。硬質合金工具的核心產品為牙輪鉆頭，礦用牙輪鉆頭目前主要以出口為主，未來將繼續擴大出口規模，不斷提升海外市場份額；工程基建領域牙輪鉆頭目前以國內市場為主，同時公司也在積極拓展海外市場，拓寬產品的銷售渠道。

問：下游鐵礦石等產品價格的周期性對公司經營業績有影響嗎？

答：公司的產品均為耗材，產品需求量與鐵礦石的開采量相關，故鐵礦石價格的周期性變動對公司業績沒有影響。

問：公司近期進行了較多收購業務，主要原因是什么？

答：經過多年發展，公司實現了硬質合金生產、工具制造以及礦山耗材綜合服務的產業鏈貫通，形成了富有創新力和競爭力的、上下游產業一體化發展的運營模式。公司未來將持續在硬質合金產業鏈深耕細作，提升產業鏈上下游一體化發展水平，堅持以市場需求為導向，發掘新的盈利增長點，豐富公司產品種類，提升產品質量和綜合服務能力。為此，公司通過控股貴州惠灃眾一機械制造有限公司擴充了頂錘式鉆具這類產品，實現了礦用硬質合金工具（牙輪鉆頭、潛孔沖擊器和頂錘式鉆具）的全品類生產與銷售。在切削硬質合金工具方面，公司通過控股株洲韋凱切削工具有限公司布局了數控刀片業務。未來，公司仍將緊緊圍繞公司的發展戰略進行收購。

問：收購江儀股份的進展？

答：根據《非上市公眾公司收購管理辦法》《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司要約收購業務指引》等有關規定，公司要約收購江儀股份的事宜要約期限已經屆滿，根據公司向中國證券登記結算有限責任公司北京分公司（以下簡稱“中國結算北京分公司”）申請的預受要約股份查詢結果，本次接受公司要約的股東戶數為146戶，預受要約的股份數量合計為17,422,331股，預受要約的申報數量超過15,242,139股，本次要約收購已生效。公司已向中國結算北京分公司繳足相應的收購價款，目前正在辦理相關股份劃轉手續，公司將按照規定及時履行信息披露義務。

問：韋凱產品主要有哪些類型？應用領域及市場定位是什么？

答：韋凱生產的數控刀片產品主要有車削系列、銑削系列、鉆削系列，應用于汽車制造、模具加工、航空航天等行業。韋凱產品定位中高端，主做進口產品替代，通過不斷提升產品技術含量，加大市場拓展力度，進一步推動產品在客戶端的測試試用，現不斷取得客戶的良好反饋。

問：目前，公司金屬陶瓷產品研發情況如何？具體應用領域有哪些？

答：公司將金屬陶瓷作為未來重點發展方向之一，加大研發投入，掌握了納米碳管微量添加劑分散技術、金屬瓷棒材連續擠壓成型技術和高氮金屬陶瓷的氮平衡分壓燒結技術等金屬陶瓷制備技術，金屬陶瓷產品已實現小批量生產。金屬陶瓷具有硬度高、紅硬性好、耐磨性強、化學穩定性好，與金屬間的摩擦系數低等特點，在金屬加工、模具制造、電子工業以及軍工等領域具有廣闊的應用前景。

問：公司海外市場牙輪鉆頭的銷售模式是什么樣的？

答：在設立有子公司的地區主要是直銷模式；在其他暫未設立子公司的地區主要是經銷模式。

問：公司對海外銷售的未來規劃？

答：2022年前三季度，公司海外市場收入占比超過50%。公司將進一步提升產品品質、豐富產品品類，提高在國際市場的競爭力，通過設立海外子公司、與經銷商合作等方式拓寬銷售渠道，積極拓展國際市場。

問：公司日常信息披露和投資者關系管理做的很出色，比我買的其他公司強太多了，最近看公司不少機構調研，請問公司近期股價持續提升的動力是什么？

答：公司將按著既定的戰略發展目標積極提升產品品質、延伸產品品類、拓展產品市場，我們將力爭持續以良好的經營業績回報廣大投資者，為股東創造價值。

問：請介紹一下公司2022年前三季度毛利率下降的原因？

答：公司2022年前三季度產品毛利率為29.86%%，同比減少7.51個百分點，毛利率下滑的主要原因為：第一，公司主要產品硬質合金及硬質合金工具生產所需的原材料主要為碳化鎢粉、鈷粉及合金鋼，原材料成本占硬質合金生產成本的70%以上，占硬質合金工具生產成本的50%以上，2022年前三季度，原材料碳化鎢粉、鈷粉、合金鋼價格較去年同期有較大幅度上升，導致公司生產成本增加；第二，武漢募投項目——硬質合金制品建設項目現已正式投產，產能正逐步釋放，新增折舊、人工等成本；第三，公司主要產品牙輪鉆頭中基建領域用牙輪鉆頭占比上升，也導致公司綜合毛利率有所下降。

問：請介紹下公司產能建設規劃情況？

答：IPO募投項目產能建設：武漢硬質合金制品建設項目已投入生產，實現礦用合金、切削合金兩大產品線和粉料中心的貫通與運營，產能完全釋放后，公司蘇州和武漢兩地硬質合金制品總產能可達到1,800噸/年。武漢牙輪鉆頭建設項目及研發中心建設項目目前在設計規劃階段，預計2023年春節后開工建設，計劃建設期為18個月，建成后將形成硬質合金工具武漢生產中心，新增20,000只牙輪鉆頭生產能力。

除IPO募投項目之外，公司其他產能建設：蘇州牙輪鉆頭改擴建項目已于2022年5月正式開工，正在按計劃建設中，計劃于2022年底完工，該項目將進一步緩解公司牙輪鉆頭產能瓶頸。同時，公司使用超募資金在武漢投資建設精密零件建設項目和潛孔鉆具、擴孔器建設項目（以下合稱“新項目”），總投資額合計約為1.27億元，已經公司股東大會審議通過。精密零件建設項目全部達產后，公司將新增硬質合金產能184噸/年；潛孔鉆具、擴孔器建設項目全部達產后，公司將新增潛孔鉆具產能7,498只/年、新增釬頭（潛孔鉆具系列產品）產能45,288只/年、新增擴孔器產能1,600只/年。新項目計劃與IPO募投項目之武漢牙輪鉆頭建設項目及研發中心建設項目統一合并辦理項目建設備案證書、環評批復等手續，以便屆時同步開工建設。

問：請問鉆頭擴產能項目具體在哪個時間段投產，之前有回答說是2022年底前，目前已接近年底，能否給出具體時間段？

答：蘇州牙輪鉆頭改擴建項目已于2022年5月正式開工，正在按計劃建設中，計劃于2022年底完工;

蘇州新銳合金工具股份有限公司的主營業務為從事硬質合金制品、鑿巖工具及其配套產品的研發、生產、銷售和相關產品的貿易業務。公司的主要產品有礦用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金、牙輪鉆頭以及潛孔鉆具和天井滾刀等其他工具。經過多年積累，公司在硬質合金及工具領域形成了完備的核心技術體系，截至本招股說明書簽署日，公司已獲得發明專利38項，實用新型專利108項。報告期內，公司硬質合金產量始終位列國內前十。

調研參與機構詳情如下：