訊(記者傅蘇穎)登康口腔（001328）日前發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市之上市公告書(shū)，公司股票將于4月10日在深圳證券交易所上市。本次公開(kāi)發(fā)行新股4304.35萬(wàn)股，發(fā)行后的總股本數(shù)達(dá)1.72億股，發(fā)行價(jià)為20.68元/股，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為10%。

【資料圖】

資料顯示，登康口腔主要從事口腔護(hù)理用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，是中國(guó)具有影響力的專(zhuān)業(yè)口腔護(hù)理企業(yè)。公司此次募資超8億元擬投向四個(gè)項(xiàng)目，投產(chǎn)后將進(jìn)一步提升公司在國(guó)內(nèi)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

連續(xù)多年占據(jù)抗敏感細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位

登康口腔旗下?lián)碛锌谇蛔o(hù)理知名品牌“登康”“冷酸靈”，以及高端專(zhuān)業(yè)口腔護(hù)理品牌“醫(yī)研”、兒童口腔護(hù)理品牌“貝樂(lè)樂(lè)”、高端嬰童口腔護(hù)理品牌“萌芽”，主要產(chǎn)品涵蓋牙膏、牙刷、漱口水等口腔清潔護(hù)理用品，同時(shí)公司把握行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及機(jī)遇，大力創(chuàng)新開(kāi)發(fā)電動(dòng)牙刷、沖牙器等電動(dòng)口腔護(hù)理用品，積極拓展口腔抑菌膏、口腔抑菌護(hù)理液等口腔衛(wèi)生用品，以及牙齒脫敏劑等口腔醫(yī)療器械用品，形成了成人基礎(chǔ)口腔護(hù)理產(chǎn)品、兒童基礎(chǔ)口腔護(hù)理產(chǎn)品、電動(dòng)口腔護(hù)理產(chǎn)品、口腔醫(yī)療與美容護(hù)理產(chǎn)品等四大產(chǎn)品矩陣。

公司連續(xù)十年擔(dān)任中國(guó)口腔清潔護(hù)理用品工業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)單位，核心品牌“冷酸靈”在抗敏感牙膏細(xì)分領(lǐng)域擁有60%左右的市場(chǎng)份額，是中國(guó)抗敏感牙膏市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)品牌，榮獲“中國(guó)名牌”稱(chēng)號(hào)和“中國(guó)馳名商標(biāo)”認(rèn)定，廣告語(yǔ)“冷熱酸甜、想吃就吃”更是耳熟能詳。

公司的抗牙齒敏感技術(shù)在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。公司打造了以抗牙齒敏感技術(shù)為核心的“1+X”核心技術(shù)壁壘，拓展了基于抗敏感為核心的強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)，以全方位滿(mǎn)足消費(fèi)者美白、護(hù)齦、抗糖、清新口氣等多樣化、差異化需求。為保持抗敏感領(lǐng)域國(guó)內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)者地位，公司積極布局了抗敏感3.0技術(shù)矩陣，并高度關(guān)注兒童、老年等不同年齡段口腔健康需求，不斷強(qiáng)化和豐富了防蛀、抑制牙菌斑、減輕牙齦問(wèn)題等技術(shù)矩陣。

歷經(jīng)數(shù)十載沉淀和發(fā)展，公司構(gòu)建了以經(jīng)銷(xiāo)模式、直供模式與電商模式為主的銷(xiāo)售模式和自主生產(chǎn)為主、委托加工為輔的生產(chǎn)模式，該業(yè)務(wù)模式有效支持了公司的成長(zhǎng)發(fā)展，幫助公司取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，構(gòu)筑了公司品牌優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。

根據(jù)公司披露，2019-2022年，登康口腔營(yíng)業(yè)收入分別為9.44億元、10.30億元、11.43億元、13.13億元；凈利潤(rùn)分別為0.63億元、0.95億元、1.19億元、1.35億元，盈利能力不斷增強(qiáng)。

2023年1-3月，公司營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)為3.26億元至3.43億元，較2022年同期增長(zhǎng)5.27%至10.76%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為3100萬(wàn)元至3350萬(wàn)元，較2022年同期增長(zhǎng)9.04%至17.83%。隨著公司2023年1-3月主要產(chǎn)品銷(xiāo)量及單價(jià)進(jìn)一步增長(zhǎng)，公司預(yù)計(jì)盈利水平將穩(wěn)步增長(zhǎng)。

市場(chǎng)呈現(xiàn)巨大增長(zhǎng)潛力

近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)民人均收入水平不斷提升，國(guó)民整體對(duì)口腔健康及美麗重要性的意識(shí)提升和消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)，國(guó)民在口腔清潔護(hù)理領(lǐng)域的人均投入不斷增長(zhǎng)，擁有龐大消費(fèi)群體的中國(guó)口腔清潔護(hù)理市場(chǎng)呈現(xiàn)出巨大的增長(zhǎng)潛力。

從我國(guó)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2017-2021年我國(guó)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.65%。2021年我國(guó)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為521.73億元，較2020年同比增長(zhǎng)4.56%。

在產(chǎn)品消費(fèi)結(jié)構(gòu)上，牙膏、牙刷是口腔清潔護(hù)理市場(chǎng)的主要品類(lèi)。2021年，牙膏占我國(guó)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的比重為59.72%，牙刷(含電動(dòng)牙刷)占我國(guó)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的比重為33.87%。

隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)與消費(fèi)持續(xù)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)口腔健康重視度逐步提升，對(duì)強(qiáng)功能產(chǎn)品需求顯著提升，驅(qū)動(dòng)抗敏感牙膏持續(xù)領(lǐng)漲品類(lèi)。根據(jù)尼爾森零售研究數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年，抗敏感市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，且增速高于牙膏行業(yè)整體和美白、牙齦護(hù)理細(xì)分品類(lèi)。2021年我國(guó)線下渠道抗敏感牙膏的增幅2.35%，快于牙膏品類(lèi)線下整體-2.26%的增幅，成為口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)中增長(zhǎng)較快的品類(lèi)。

眾多企業(yè)也紛紛進(jìn)入抗敏感細(xì)分領(lǐng)域，登康口腔旗下核心品牌“冷酸靈”多年來(lái)在該領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位。2019-2021年，冷酸靈在抗敏感細(xì)分領(lǐng)域線下市場(chǎng)分別占60.08%、61.00%和59.61%。

隨著國(guó)民口腔健康意識(shí)的提升以及對(duì)兒童口腔健康問(wèn)題的日益關(guān)注，兒童口腔清潔護(hù)理市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，近三年銷(xiāo)售額增速在細(xì)分市場(chǎng)穩(wěn)居前二，增長(zhǎng)趨勢(shì)良好。

登康口腔有效抓住市場(chǎng)契機(jī)，積極研發(fā)和推廣兒童口腔清潔護(hù)理業(yè)務(wù)，于2014年推出“貝樂(lè)樂(lè)”兒童護(hù)理品牌，以食品級(jí)甄選品質(zhì)、趣味培養(yǎng)兒童刷牙習(xí)慣和熱門(mén)兒童IP，獲得良好銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和客戶(hù)與消費(fèi)者的一致認(rèn)可。根據(jù)尼爾森零售研究數(shù)據(jù)，2021年，“貝樂(lè)樂(lè)”兒童牙膏、牙刷零售額相比2020年分別增長(zhǎng)了27.54%、65.56%，增速行業(yè)領(lǐng)先。2021年公司兒童牙膏線下零售市場(chǎng)份額為7.15%，行業(yè)排名第五；兒童牙刷線下零售市場(chǎng)份額為5.66%，行業(yè)排名第三，展現(xiàn)了公司兒童品類(lèi)強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

募資超8億元擬投向四項(xiàng)目

本次發(fā)行募集資金凈額為8.26億元，擬用于智能制造升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、全渠道營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)及品牌推廣建設(shè)項(xiàng)目、口腔健康研究中心建設(shè)項(xiàng)目和數(shù)字化管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。

登康口腔稱(chēng)，本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后，將進(jìn)一步提升公司在國(guó)內(nèi)口腔清潔護(hù)理用品行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。首先，智能制造升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目和口腔健康研究中心建設(shè)項(xiàng)目將提高公司產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)制造水平，提升公司技術(shù)創(chuàng)新能力和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)水平，從而提升公司盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，開(kāi)展全渠道營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)及品牌推廣建設(shè)項(xiàng)目，將有助于公司進(jìn)一步提升品牌知名度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)優(yōu)化，提升公司獲客能力，從而不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率和提升盈利水平。

最后，數(shù)字化管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目將助力公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步提升公司整體運(yùn)營(yíng)能力和管理水平，培育登康口腔發(fā)展新動(dòng)能，助推公司高質(zhì)量發(fā)展。

未來(lái)，公司將沿著“口腔大健康”主線，積極發(fā)展包括口腔護(hù)理、口腔醫(yī)療、口腔美容、口腔資本管理在內(nèi)的四大業(yè)務(wù)板塊，持續(xù)提升公司在口腔健康與美麗領(lǐng)域的綜合服務(wù)能力。

在口腔護(hù)理領(lǐng)域，公司將緊緊抓住行業(yè)發(fā)展的歷史機(jī)遇，圍繞牙膏、牙刷、漱口水、牙線等口腔清潔用品的主要賽道，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，不斷提高核心品類(lèi)品牌的市場(chǎng)占有率。同時(shí)，公司將重點(diǎn)布局和發(fā)展電動(dòng)牙刷、沖牙器等一系列電動(dòng)口腔護(hù)理品類(lèi)，通過(guò)研發(fā)、并購(gòu)、渠道開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)升級(jí)等舉措，不斷擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模，形成企業(yè)發(fā)展的第二曲線，為大眾提供全面的口腔護(hù)理解決方案。

在口腔醫(yī)療、口腔美容、口腔資本管理領(lǐng)域，公司將著眼全球市場(chǎng)，布局口腔醫(yī)療器械、口腔健康遠(yuǎn)程咨詢(xún)、口腔疾病遠(yuǎn)程診斷、口腔正畸、口腔整形等產(chǎn)業(yè)，通過(guò)股權(quán)合作、投資并購(gòu)、優(yōu)秀人才引進(jìn)和招募等方式，積極推進(jìn)企業(yè)向高端制造和口腔醫(yī)療、口腔美容服務(wù)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略延伸。